What does an insurance agent do, and how are they different than an insurance company?

An agent, or in Oregon called a “producer” by the state, represents an insurance company or many insurance companies and is licensed to sell insurance policies in the states they are licensed in. The agents are appointed by the insurance companies to sell and service the insurance policies underwritten (issued) by them. Some agents are “captives” and sell for one insurance company like a State Farm or Allstate. Other agents are independent and sell for various insurance companies. We here at Mendenhall Insurance Agency are independent. This gives us access to more markets including specialty markets so our range of policies we can write are greater.

¿Qué es un agente? ¿Como es diferente de la compañía de seguros?

Un agente, en Oregón llamado un productor, representa una compañía de seguros o varias compañías y están licenciados para vender pólizas de seguro en su estado de licencia. Los agentes están designados por las compañías de seguros para vender y serviciar las pólizas. Unos agentes son cautivas y venden pólizas para una sola compañía, por ejemplo, como State Farm y Allstate. Otros agentes son independientes y pueden vender pólizas para varias compañías. En la agencia de seguros Mendenhall, somos independientes. Tenemos acceso a más marquetas, incluyendo marquetas especiales, y nuestro alcance de pólizas de seguro es más grande.

Where do I start?

Simply give us a call or email and we can provide a quote for you. Along with your personal information, we will need to know the VIN’s on your vehicle, the current coverage you carry, name of all licensed drivers along with their date of birth and driver’s license numbers. For a home, will we need to know the specifications of your home like the year it was built, square footage, and numerous other specifications of your home. For a business we will need to know what type of business, sales volume, number of employees, etc. Really it is a quick and painless process to obtain the information we need to provide you with the appropriate coverage and the related premium. We will provide you with advice on what are the best coverages for you.

¿Como empiezo?

Simplemente llámenos o envíenos un correo electrónico y podemos darle un estimado. Para una póliza de seguro de vehículo, incluyendo su información personal, ocupamos el número de identificación de su vehículo (VIN), la póliza de seguro que tiene hoy en día, y los nombres, fechas de nacimiento y números de licencia de las personas que viven con usted. Para una póliza de seguro de hogar, ocuparemos las especificaciones de su casa, como el año en que fue construida, pies cuadrados, y otros varios detalles. Para una póliza de seguro para su negocio, ocuparemos saber el tipo de negocio que hace, el volumen de ventas, cuantos empleados tiene, etc. De verdad es un proceso rápido y fácil para obtener la información y preséntale la cobertura apropiada y el precio relacionado. También le avisaremos cuales coberturas le convienen más.

What does my Homeowners or Renters insurance cover?

Liability applies to an injury.  Someone is injured on your property.  Slander, if selected as a coverage.  You are hurting someone’s reputation on social media or other means.  Liability covers you anywhere in the world.

Property applies to fire, wind, and water.  Typically, these events are covered if the wind causes damage to the home or other property, which would include a tree falling on the home.  Water damage coverage does not apply to rising water or rains (this is Flood insurance) unless it is caused by wind opening a hole in the home or a sudden explosion due to frozen pipes.  Unless caused by one of these events, water leakage is not generally covered as this is considered a maintenance issue.  Theft on a homeowner or renters’ policy personal property is covered anywhere in the world.  If a person owns collectibles such as Art, Glassware, Antiques, Firearms, or other collectible items then one should speak with us to determine if the items should be “scheduled” on their policy.  Most companies have a limit on what they will pay for collectibles unless they are scheduled.

Earthquake coverage is an option on some homeowner’s policy but must be added to the policy or written with an earthquake specific company, it is NOT automatic.  Typically there is a high deductible like 10, 15, or 20%, to make the premium more affordable.

Flood is water ingress into home from rising waters.  This is a separate stand-alone policy on your home which is underwritten by the Federal government.  A mudflow is covered under a flood policy but not a landslide.  Earth movement is only covered by earthquake coverage.

¿Que está cubierto con mi seguro de propietario o inquilino?

Responsabilidad aplica cuando ahí daño. Si alguien se lastima en su propiedad. Difamación, si lo selecciona como una cobertura. Si usted daña la reputación de alguien en redes sociales o por otras metas. Responsabilidad te cubre dondequiera en el mundo.

Propiedad aplica para fuego, viento, y agua. Típicamente, estos eventos están cubiertos si el viento le hizo daño a su casa o otra propiedad, incluyendo si un árbol se caí en su casa. Daño causado por agua no aplica cuando llueve e inunda (esto será seguro de inundación), si el daño de agua fue causado por el viento abriendo un oyó en la casa o una explosión causada por pipas congeladas, si está cubierto. Si el daño de agua no está causado por ninguno de estos eventos, fuga de agua generalmente no está cubierta porque es considerado un problema de mantenimiento. El robo en una póliza de propietario o inquilino cubre su propiedad personal dondequiera en el mundo. Si alguien tiene coleccionables como arte, cristalería, antigüedades, armas, o otros tipos de artículos, deben de hablarnos para determinar cuáles deben de estar agregados en la póliza. Varias compañías tienen limites en lo que pagan por coleccionables si no están agregados.

Cobertura de terremoto es una opción con algunas pólizas de seguro de propiedad, pero la cobertura tiene que estar escrita con una compañía que especializa en terremotos, no es algo automático. Típicamente los deducibles están altos, como 10, 15 o 20%, para que el precio sea más económico.

Inundación es ingreso de agua en la casa causada por agua levantada. Esta es una póliza separada y única para su hogar que está escrita por el gobierno federal. Un flujo de lodo está cubierto con la póliza de inundación, pero el corrimiento de tierra no. Movimiento de tierra nada mas está cubierto por una póliza de terremoto.

What does an auto policy cover?

Liability and bodily injury – This is required by the state. Protection from a lawsuit due to a vehicle accident. Or pay medical bills of the other party if you are at fault. There is also Uninsured/Underinsured Liability to protect you from someone that hits you that does not have insurance or does not carry enough insurance. Personal Injury Protection (PIP) – This is also required by the state. This coverage pays your medical bills related to an accident.

Physical damage – This is the coverage for the vehicle itself. Some would refer to this as “full coverage”, although this term is not a good description as it is misleading. Physical damage coverage could include a vehicle-on-vehicle incident, vehicle on fixed object incident, vandalism, flood, or vehicle theft. One must have comprehensive and collision coverage for physical damage cover to apply.

Loss of use provides a rental car for insured’s use while their vehicle is being repaired.

Roadside Assistance, depending on the company may provide tow services (up to maximum mile limit), lock out service, fuel assistance, or change of flat tire.

¿Que está cubierto en una póliza de auto?

Responsabilidad y daños corporales – estas cuberturas están requeridas por el estado. Protección de una demanda judicial debido de un accidente de vehículo. O para pagar facturas medicas del victima si el accidente fue su culpa. También existe sin-seguro/seguro-insuficiente de responsabilidad, para protegerlo si alguien le pega y no tiene aseguranza o suficiente aseguranza. Protección contra lesiones personales (Personal Injury Protection o PIP) – también esta requerido por el estado. Esta cobertura paga sus facturas medicas relacionadas con un accidente.

Daños físicos – cobertura para su vehículo. Unos le llaman “cobertura-total” (full coverage), pero este dicho es engañoso. Daño físico puede incluir accidentes de vehículo-con-vehículo, vehículo con objeto fijo, vandalismo, inundación, o si le roban su vehículo. Uno debe tener cobertura integral y de colisión para que daños físicos estén cubiertos.

Perdido de uso, la compañía de seguro le proporciona un carro de alquiler mientras se repara su vehículo.

Asistencia en carretera, dependiendo en la compañía de seguros, próvida servicios de remolque (a una máxima de millas), servicios de bloqueado, asistencia de gasolina, o cambios de llantas desinfladas.

What is a deductible?

This is the portion you pay in the event of a claim. The reason there are deductibles is to offset the amount of premium one pays. The higher the deductible the more impact on premium it can have. The Comprehensive deductible applies to – glass breakage, theft, vandalism. The Collision deductible applies to any collision – with another vehicle or obstacle.

¿Qué es un deducible?

La porción que pagarías en el evento de un reclamo. La razón en porque ahí un deducible es para retallar el precio de lo que uno paga por la póliza. Si el deducible es más grande, el efecto en el precio estará más grande. El deducible compresivo aplica a – fracturas de vidrio, robo, vandalismo. El deducible de colisión aplica a cualquier colisión – con otro vehículo o un obstáculo.

How do I submit a claim?

You can simply call us at the office. Or if it after hours you can call the company directly. Their number will be on your auto ID card or your policy. When in an auto accident try to obtain the other party’s name, phone number, name of their insurance company, and their policy number. If you have a phone with a camera, take a picture of their auto ID card.

In the event of a home claim. The insured has the responsibility to mitigate further damage. For example, if a pipe explodes, shutting off the water. Or if the wind tears off shingles or breaks a window and water enters the home, the insured should attempt to secure a tarp over the damage/hole.

Will my rates go up if I submit a claim? Potentially. Depending on the severity of the claim or in an auto accident if you are at fault.

¿Cómo se reporta un reclamo?

Simplemente nos puede llamar a nuestra oficina. O si algo sucede fuera de horas le puede llamar a la compañía aseguradora de su vehículo directamente. El numero de la compañía estará en la tarjeta de identificación del auto o en su copia de su póliza. Cuando está en un accidente trate de obtener el nombre, número de teléfono, compañía de aseguranza, y el número de póliza de seguro de la otra persona. Si puede, tómele una foto a la carta de identificación de la otra persona.

En el evento de un reclamo de hogar. El asegurado tiene la responsabilidad de mitigar el daño adicional. Por ejemplo, si un tubo explota, tiene que apagar la agua. O si el viento arranca el techo de tejas o quiebra una ventana y agua entra a la casa, el asegurado debe intentar poner una lona encima del daño/oyó.

¿Subirán mis precios si hago un reclamo? Potencialmente. Dependiendo de la gravedad del reclamo o si un accidente de auto fue su culpa.

Why did my rate increase? What factors affect it?

State regulations. The state regulates insurance rates and must approve a request to increase rates. The insurance company must prove there is a legitimate reason to do so.

The cost of new vehicles or repair of vehicles. We all know the price of a new vehicle is quite high. In turn, when repairing a vehicle, the replacement parts are new. Even if you have an older vehicle, they must purchase new parts to replace the damaged parts.

Medical cost increases are another factor. When someone is injured in an accident health care costs can be quite high.

Age and statistics. Unfortunately, as we age our driving skills diminish. Statistics show that older drivers incur a similar accident rate as younger new drivers. The accident and death rate has risen in the last two years. Even during the Covid induced decrease in commuting, the death rate increased.

Cost of repairing or rebuilding a home or replacing personal property. Each year the cost to repair or replace a home or personal property costs more. The price of lumber, labor or other materials consistently increase each year.

Extreme weather. As we have witnessed in the last few years the frequency of extreme weather has caused more damage. Just in the last year Oregon has experienced multiple wildfires and an ice storm.

¿Porque subieron mis tarifas? ¿Cuáles factores afectan?

El costo de vehículos nuevos o de reparar vehículos. Todos sabemos que el precio de un auto nuevo es bastantemente alto. En turno, cuando se tiene que reparar el vehículo, las partes de remplazar son nuevas. Aunque tengas un auto más viejo, todavía tienen que comprar y usar partes nuevas para reparar las partes dañadas.

El aumento de los costos médicos es otro factor. Cuando alguien esta lastimado en un accidente, los costos de cuidado de salud pueden ser demasiados altos.

Edad y estadísticas. Malamente, cuando envejecemos nuestros hábitos de manejo disminuyen. Estadísticas muestran que manejadores de la tercera edad incurrirán similares porcientos de accidentes que manejadores nuevos y jóvenes. La proporción de accidentes y muertes ha subido en los últimos dos años. Incluido la reducción de conducir durante la pandemia.

El costo de reparar y reconstruir propiedad personal. Cada año el costo sube. El precio de maderas, labor y otros materiales consecuentemente crece.

Regulaciones de estado. El estado impone las tarifas de aseguranza y tienen que aprobar las solicitudes de aumentar los precios. Las compañías de seguros deben tener razones legítimas para esto.

Condiciones extremas de temperaturas. Como hemos mirado en estos últimos años la frecuencia de condiciones extremas anda causando más daño. Entre el último año en Oregón hemos vivido-múltiples incendios boscosos y una tormenta de nieve.

What is an Umbrella?

As the name implies, an umbrella is an additional layer of liability coverage over one’s auto, home, RV, and watercraft policies. A commercial umbrella can also be issued for a business in need of additional liability coverage.

¿Qué es un paragua?

Como implica el nombre, una póliza de paragua es un cubrimiento adicional encima de sus pólizas de auto, propiedad, autocaravana, y motos de agua. También se puede emitir una póliza de paragua comercial para un negocio que necesita más cobertura de responsabilidad.

What is Cyber Insurance?

This could be theft of personal or business data information.  Ransomware, or simply hacking into a network to create havoc.  Cyber security crimes are on the rise and insurance companies are stepping up to mitigate the loss to their customers.

¿Qué es seguro cibernético?      

Puede ser sustracción de información de datos personales o comerciales. Secuestro de datos, o simplemente pirateando una rede para causar ruinas. Crimines cibernéticas están en aumento y las compañías de seguro están reforzándose para mitigar las pérdidas de sus clientes.

Electric bikes?

E-bikes have grown in popularity over the last few years. While costs have come down they can still be a significant investment. There a few unique issues that arise with owning and insuring e-bikes. A standard auto, homeowners or tenant policy do NOT cover the loss of an e-bike whether that is from theft, fire, or other type of loss. This could include liability should an e-bikes battery explode and catch on fire and in turn damage the home, apartment complex or injure someone. E-bikes exploding due to a malfunctioning battery are making headlines across the country. When this happens, people call their insurance company only to find there is no coverage for the bike, damage to the building, or injuries to people.

We do have companies that will cover e-bikes on a motorcycle policy which will insure the bike itself for physical damage, the liability, medical, and uninsured/underinsured motorist coverage. A final note, standard pedal bikes are insured on your personal property coverage of your homeowners or tenant policy, just not electric bikes.

¿Bicicletas eléctricas?

Las bicicletas eléctricas han crecido en popularidad en los últimos años.  Aunque los costos han bajado, aún pueden ser una inversión significativa. Hay algunos problemas únicos que surgen con la posesión y el seguro de bicicletas eléctricas. Una póliza estándar de automóvil, propietarios de vivienda o inquilinos NO cubre la pérdida de una bicicleta eléctrica, ya sea por robo, incendio o otro tipo de pérdida. Esto podría incluir la responsabilidad en caso de que la batería de una bicicleta eléctrica explote y se incendie y, a su vez, dañe la casa, el complejo de apartamentos o lesione a alguien. Las bicicletas eléctricas que explotan debido al mal funcionamiento de la batería están en los titulares de todo el país. Cuando esto sucede, las personas llaman a su compañía de seguros solo para descubrir que no hay cobertura para la bicicleta, daños al edificio o lesiones a las personas.

Tenemos compañías que cubrirán las bicicletas eléctricas en una póliza de motocicleta que asegurará la bicicleta en sí por daños físicos, la responsabilidad civil, la cobertura médica y la cobertura de automovilista sin seguro o con seguro insuficiente. Una nota final, las bicicletas de pedales estándar están aseguradas en la cobertura de propiedad personal de su póliza de propietario o inquilino, pero no las bicicletas eléctricas.

Disclaimer: This is by no means a comprehensive list of coverages or explanation of coverages.  This is meant to answer the basic questions that many of our customers have asked over the years.  The answers to these can change at any time due to changes in company policies or changes in the law.

Descargo de responsabilidad: Lo que esta mencionado arriba no es una lista completa ni una explicación completa de coberturas. Son unas respuestas a las preguntas que muchos de nuestros clientes han tenido durante los años. Las respuestas pueden cambiar en cualquier momento dependiendo de las pólizas de las compañías o por cambios de leyes.